最航运 | 中国外运2022年上半年业绩报告和市场分析

发布时间：2022-08-31 136 次浏览

2022年上半年，受欧美高通胀、俄罗斯和乌克兰局势等因素影响，欧美等主要经济体进口货物需求减少，全球航运市场需求目前面临下行压力。据国际航空运输协会统计，2022年上半年，全球航空货运需求较去年同期下降4.3%。2022年上半年中欧列车继续发挥国际铁路联运优势和战略通道优势。

我是最航运丹尼斯，今天一起看下中国外运的上半年报告。

1、中国外运2022年半年度报告公司实现营收551.91亿元，同比下降10.52%；归母净利润23.27亿元，同比增长7.59%；扣非净利润21.38亿元，同比增长16.42%。

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2、行业发展情况（部分摘录）

1/ 国际形势复杂严峻，中国经济保持增长

2022年上半年，国际形势复杂严峻，地缘政治冲突加剧，主要经济体政策收紧步伐加快，世界经济下行风险在加大。世界银行对2022年全球经济增长预期从4.1%下调至2.9%。

2/ 国际供应链稳定性面临挑战，国内物流市场稳定恢复

从国际看，地缘政治冲突导致部分区域物流受阻，能源价格上升提高物流运作成本，同时全球港口拥堵仍在持续，航运及空运市场运价波动明显，全球供应链的不确定性加大。

3/ 海运需求走弱，运价高位回落

2022年上半年，受欧美高通胀、俄乌局势等因素影响，欧美等主要经济体对进口商品的需求有所减少，全球海运市场需求目前面临下行压力。运价方面，中国出口集装箱运价综合指数(CCFI)均值虽远高于上年同期，但已出现回落迹向。展望后市，消费需求走弱和高库存的影响正在逐渐传导至集装箱海运，下半年集装箱海运贸易增长规模将较为有限，运力的供需将寻找新的平衡点。

4/ 空运运力供应逐步恢复，货运市场价格有所下降

根据国际航空运输协会(IATA)统计，2022年上半年，全球航空货运需求较上年同期下降4.3%。与新冠肺炎疫情前水平（2019年）相比，上半年需求增长2.2%。从全球范围看，商业航班逐步常态化带来腹舱运力供给的持续增长，亚洲生产恢复拉动航空货运需求。

从增速看，亚太地区的航空公司2022年6月份空运货运量与2021年同期相比下降2.1%，但与5月份（下降6.6%）相比显著改善；北美地区航空公司2022年6月份货运量同比下降6.3%，亚洲－北美市场的需求仍然疲软；欧洲地区航空公司2022年6月份货运量同比下降13.5%，在所有地区中表现最弱。IATA在6月预计2022年全球航空货运量将再创新高，规模预计达到6,840万吨（同比增长4.27%），但平均单公斤运价较2021年下降10.25%。

5/ 欧向班列受冲突影响明显，中老班列需求旺盛

2022年上半年，中欧班列继续发挥国际铁路联运的优势以及战略通道作用，全国中欧班列累计开行7,473列、发送72万标准箱，同比分别增长2%和2.6%，综合重箱率达98%。下半年，随着满洲里口岸（作为中欧班列东部通道重要口岸站之一）国际货场扩能改造完工并投入使用，返程中欧班列开行能力将进一步释放，但受俄乌局势影响，欧洲方向业务大幅萎缩。此外，中老铁路自2021年12月全线开通运营以来，在中国与东盟间构建起一条便捷的国际物流通道，国内多个省市相继开行中老铁路跨境货运列车，运输货物的品类已扩展至电子、光伏、冷链水果等100多种，覆盖泰国、马来西亚、新加坡等近10个国家和地区。

6/ 跨境电商市场行业规模可观，行业增速有所回落

根据网经社数据显示，2021年中国跨境电商市场规模14.2万亿元，同比增长13.6%，占我国货物贸易进出口总值39.1万亿元的36.32% ；受欧洲税改以及疫情影响，部分跨境电商企业经营受损，同时境外国家的复工复产在一定程度上影响了对我国跨境电商出口需求的增加。2021年中国跨境电商行业交易规模增速较上年下降5.45%。预计中国跨境电商市场将由高速增长步入稳步提升期，行业增速将有所回落。

3、中国外运上半年主要业务运营数据

合同物流1,905.8万吨，上年同期1,730.8万吨；

项目物流360.1万吨，上年同期 327.8万吨；

化工物流164.1万吨，上年同期160.9万吨；

冷链物流42.4万吨，上年同期43.0万吨。

海运代理666.6万标准箱，上年同期688.3万标准箱；

空运通道业务量39.4 万吨（含跨境电商物流7.4万吨），上年同期46.0万吨（含跨境电商物流8.7万吨）；

铁路代理19.0万标准箱，上年同期15.1万标准箱；

船舶代理1,361.0万标准箱，上年同期1,254.7万标准箱；

库场站服务 1,081.1万吨，上年同期1,050.6万吨。

跨境电商物流15,551.7万票，上年同期24,486.0万票；

物流装备共享平台7.6万标准箱／天，上年同期7.9万标准箱／天。

4、中国外运下半年经营计划

2022年下半年，外部不稳定因素增加，国内需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然存在，但随着疫情防控形势向好、政策效应显现，国内经济增长有望保持在合理区间。下半年，公司将主要围绕海外重点区域布局、产品通道和解决方案建设以及客户驱动的商业模式转型等关键问题，持续改善经营质量，努力做到业绩“稳中向好”

- 境外发展方面：进一步加强香港及东南亚地区网络建设和产品通道建设的统筹力度，谋求收购机会，着力扩大业务规模及市场影响力；欧洲地区继续推动KLG集团与空运等现有业务板块的协同，推广FBA及小包类全链路产品；中东、南亚及非洲地区重新规划发展路径，制定吉布提、埃塞俄比亚以及北非、中东等地区的业务联动发展策略和运营模式，科学合理进行资源配置。

- 产品通道建设方面：空运通道在巩固欧美通道优势的基础上，加快布局东南亚、南美、中东等地区的运力资源，同时加快跨境电商物流产品的设计与上线；水运通道围绕精耕东南亚战略，推动华南、华东等地区逐步开通并持续运营好越南、泰国等重点市场的水运通道；陆运通道继续推进中欧班列和中老泰通道的精益化运营和市场拓展。

- 解决方案建设方面：合同物流将聚焦消费品、汽车及工业制造行业，分别打造细分领域的行业级解决方案，以解决方案牵引市场营销。其中，消费品行业以现有典型客户为基础，复制 “3PL+4PL”模式，力争形成行业级物流解决方案；汽车及工业制造行业将继续推广零部件入厂物流解决方案。

- 战略客户工作方面：继续深入研究行业细分领域，针对客户痛点规划切实可行的行业解决方案并配以相关的资源投入，真正形成中国外运的“护城河”。借此，实现与战略客户的高水平多维合作，形成客户需求与公司战略强相关的样本，扩大合作规模并形成示范效应，并在实践中重塑中国外运战略客户与核心客户的营销管理体系，推动业务转型升级。

5、商业模式创新

1、“3PL+4PL”结合

逐步探索从提供传统物流服务(3PL)向与客户共享供应链优化价值的新商业模式(4PL)，为多家客户提供以行业谘询、物流布局及数字化模式设计、物流解决方案为内容的新型服务。上半年首期尝试覆盖光伏、快消品两大行业，预计全年收入规模突破15亿。

2、“全渠道一盘货” 物流服务模式创新，合同物流业务以数字化为抓手，链接B端C端业务系统，布局全渠道新业态，实现各类资源共享。某全球领先的零售会员商超客户应用此模式后，相关项目运营效率提升30%，数据准确率提升50%，数据分析能力提升20%。

3、全球智慧关务数智化创新，基于某大型家电企业客户的需求，研发全球关务知识图谱应用，旨在为客户提供全球关务的全面数字化、智能化和全球海关编码服务，打通清关信息数据全流程。

6、全面深化战略客户合作

总部组建战略客户部，提升总部对战略客户的资源配置与统筹管理。在对客户需求变化深刻洞察的基础上，确定了四类典型客户，建立对应组织体系和营销体系：

一与某大型通信科技公司合作，共同打造全球供应链可视化等数字化供应链解决方案，构建韧性供应链；

二与某大型家电企业合作，在助力制造业品牌出海的同时，推动公司水运货代业务的转型升级和东南亚地区布局；

三与某大型跨境电商公司合作，推动中国外运空运 “货代+承运人”模式下服务能力的快速提升；

四与某大型食品企业集团合作，通过物流控制塔打造 “3PL+4PL”一体化、规模化服务新模式。

7、持续做好风险防控，全力筑牢安全防线